Podcast sobre a materia – ouca no Spotify
Mercado financeiro brasileiro segue otimista com alta histórica da B3
A bolsa brasileira continua sua trajetória de crescimento, encerrando esta segunda-feira (10 de novembro) aos 155.257 pontos, com alta de 0,77%, marcando o 11º recorde consecutivo. O Ibovespa acumula valorização de 29,08% em 2025, a maior desde 2019, quando registrou 31,58% de ganho anual. O índice está próximo de igualar a sequência de 15 altas entre maio e junho de 1994, pouco antes do Plano Real.
O desempenho foi impulsionado principalmente por ações de petroleiras, mineradoras e bancos. No mercado de câmbio, o dia também apresentou movimento positivo: o dólar comercial fechou vendido a R$ 5,307, com recuo de R$ 0,029 (-0,55%), operando em queda durante toda a sessão.
O que move o otimismo
Os investidores estão atentos a dois fatores principais que podem abrir espaço para cortes na Taxa Selic em janeiro de 2026, em vez de março. Primeiro, a divulgação da ata do Comitê de Política Monetária (Copom) nesta terça-feira (11), que pode sinalizar o tom das próximas decisões sobre juros. Segundo, os dados da inflação oficial de outubro, medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).
Caso a inflação venha mais baixa que o previsto, o cenário se torna ainda mais favorável para a migração de investimentos para a bolsa de valores, já que juros mais baixos tornam as ações mais atrativas em comparação com aplicações de renda fixa.
Agenda econômica traz dados relevantes
Nesta quinta-feira (13 de novembro), o calendário econômico trouxe atualizações importantes. O IBGE divulgou dados de Vendas no Varejo de setembro, com projeção de crescimento de 0,3% no mês e 2% no acumulado de 12 meses. A ANFAVEA apresentou números de Produção de Veículos, enquanto o Bureau of Labor Statistics dos EUA divulgou o Índice de Preços ao Consumidor (CPI), informação crucial para o mercado global.
Setor de varejo em foco
No varejo, destaque especial para o oitavo aumento consecutivo do setor terciário. Analistas observam, porém, uma sinalização de desafio em termos de desaceleração de consumo no Brasil. Com a Black Friday e o Black November gerando ações comerciais intensas, espera-se benefício no fluxo de varejistas como Casas Bahia.
Grandes players do e-commerce, como Mercado Livre, mantêm posições históricas de destaque, enquanto a Raia segue com presença relevante no portfólio de investidores.
Política externa impacta mercados
Em Washington, o chanceler brasileiro Mauro Vieira se reuniu com o secretário de Estado americano Marco Rubio para discutir as tarifas impostas pelo governo Trump. O Brasil busca reverter as tarifas de 40% decretadas pela administração americana. Em resposta, o governo federal ampliou o acesso de empresas ao Plano Brasil Soberano, iniciativa de apoio aos setores afetados pelas medidas protecionistas.
Sinais de cautela
Apesar do otimismo, há sinais de cautela. A produção industrial encolheu 2% em setembro, e o déficit comercial, embora reduzido no mesmo mês, aponta para desafios estruturais. Dirigentes do Banco Central reconhecem que esses dados apagaram um pouco a visão otimista deixada pela divulgação da ata da última reunião do Copom.
O que muda daqui para frente
Os próximos passos dependem fortemente de dois cenários: se a inflação de outubro vier abaixo das projeções, abre-se espaço real para cortes de juros em janeiro. Isso reforçaria o ciclo de alta da bolsa. Por outro lado, se os dados macroeconômicos continuarem fracos, o Banco Central pode manter a Selic em patamares elevados por mais tempo, limitando o apetite por risco.
Investidores e empresas também monitoram atentamente as negociações comerciais com os EUA. Uma reversão das tarifas americanas seria um alívio significativo para setores exportadores, especialmente agronegócio e indústria.
Photo by Jacky Watt on Unsplash
Portuguese